Yarı iletken sektöründe bilanço dönemi yakından izlenecek

Pusula Yatırım'ın Yarı İletken Sektör Raporu'nda, savaş kaynaklı fiyatlamaların normalleşmesine karşın yapay zeka tarafındaki bazı endişelerin sektör üzerinde etkili olduğu belirtildi.

Raporda, genel olarak borsalarda negatif eğilim görülmesine rağmen yarı iletken endekslerinin Nasdaq'a kıyasla pozitif ayrışmayı sürdürdüğü ifade edildi. Bellek fiyatlarında DRAM ile NAND arasındaki makasın açıldığı belirtilen raporda, DRAM fiyatlarında güçlü yükseliş görülürken, NAND tarafında sınırlı daralma yaşandığı kaydedildi.

Raporda, mayıs ayı küresel satışlarında Japonya'nın yeniden öne çıktığı, ABD tarafında ise yüksek satışların devam ettiği belirtilirken, özellikle geçen yılın aynı dönemine göre büyüme oranlarının yüzde 100'ün üzerine çıktığı aktarıldı. Önümüzdeki dönemde yarı iletken şirketlerinin finansal sonuçlarının yakından takip edilmesi gerektiği belirtilen raporda, özellikle ASML, TSMC, GOOGL, TSLA ve diğer büyük yarı iletken şirketlerinin bilançolarının piyasadaki oynaklığı artırabileceği ifade edildi.

Raporda, yatırım harcamalarının bu dönemde de önemini koruyacağı belirtilirken, yapay zeka kaynaklı yatırımların devam etmesinin sektörün büyümesini destekleyeceği ve SOX gibi ETF'lerde pozitif ayrışmayı tetikleyebileceği değerlendirildi.

Risk iştahının yüksek olduğu yarı iletken sektöründe bilanço döneminin beraberinde getirdiği belirsizliklerin gün içerisinde sert fiyat hareketlerine neden olabileceği belirtilen raporda, bu nedenle bilanço günlerinde risk takibinin daha sıkı yapılması gerektiği kaydedildi.